量化投资在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。
量化投资区别于定性投资的鲜明特征就是模型，对于量化投资中模型与人的关系，大家也比较关心。我打个比方来说明这种关系，我们先看一看医生治病，中医与西医的诊疗方法不同，中医是望、闻、问、切，最后判断出的结果，很大程度上基于中医的经验，定性程度上大一些；西医就不同了，先要病人去拍片子、化验等，这些都要依托于医学仪器，最后得出结论，对症下药。
医生治疗病人的疾病，投资者治疗市场的疾病，市场的疾病是什么？就是错误定价和估值，没病或病得比较轻，市场是有效或弱有效的；病得越严重，市场越无效。投资者用资金投资于低估的证券，直到把它的价格抬升到合理的价格水平上。
但是，定性投资和定量投资的具体做法有些差异，这些差异如同中医和西医的差异，定性投资更像中医，更多地依靠经验和感觉判断病在哪里；定量投资更像是西医，依靠模型判断，模型对于定量投资基金经理的作用就像CT机对于医生的作用。在每一天的投资运作之前，我会先用模型对整个市场进行一次全面的检查和扫描，然后根据检查和扫描结果做出投资决策。
量化投资之父詹姆斯西蒙斯简介：
詹姆斯西蒙斯（James Simons）是世界级的数学家，也是最伟大的对冲基金经理之一。全球收入最高的对冲基金经理，年净赚15亿美元。在华尔街，韬光养晦是优秀的对冲基金经理恪守的准则，詹姆斯西蒙斯也是如此，即使是华尔街专业人士，对他及其旗下的文艺复兴科技公司也所知甚少。然而在数学界，西蒙斯却是大名鼎鼎。早在上个世纪，詹姆斯西蒙斯就是一位赫赫有名的数学大师。在2007年华尔街最会赚钱的基金经理排行榜中，这位70岁的数学大师以年收入13亿美元，位列第五。
2009年10月10日，西蒙斯宣布他将于2010年1月1日退休，但保留文艺复兴科技公司荣誉主席职位。
西蒙斯是一个马萨诸塞州鞋厂老板的儿子,他于1958年毕业于麻省理工学院数学系,在1961年获得加州大学伯克利分校的数学博士学位,西蒙斯在23岁的时候就获得博士学位绝对是神童之一!1964年至1968年期间,西蒙斯是美国国防研究院的研究人员之一，他同时也在麻省理工学院和哈佛大学教授数学。1968年，他就被Stony Brook University授予数学学院院长的职位，仅仅30岁。
1976年，西蒙斯赢得了美国数学协会的Oswald Veblen 几何学奖，用来表彰他在多位平面面积最小化研究的成果，这个成果证明了伯恩斯坦猜想中N维的第8维，同时也成为了佛拉明的高原问题猜想的有力证据。
西蒙斯最著名的研究成果是发现并实践了几何学的测量问题，这个研究成果被命名为陈氏-西蒙斯定理（这是一个与我国著名数学家陈省身共同研究的成果）。
1978年，西蒙斯离开了学术界而创建了一家投资基金，主要投资于商品期货和其他金融工具。
詹姆斯西蒙斯赚钱方法解密：
引入机器概念，并最终应用在投资领域中战胜人，量化投资之父詹姆斯西蒙斯(James Simons)功不可没。知名数学家、前美国国防部代码破译员西蒙斯在1982年创立对冲基金文艺复兴科技公司(Renaissance Technologies)，并在1988年创立大奖章基金，拉开了投资领域人机大战的序幕。
《每日经济新闻》记者注意到，从大奖章基金创立多年的年净回报率看，量化投资在金融危机等市场动荡时的表现尤为突出，往往大大超出同时期主动投资圣手的业绩。
西蒙斯2005年收入15亿美元
凭借数字和模型，西蒙斯在1988年创立的大奖章基金让其成为近20年来最成功的基金经理。根据投资杂志《机构投资者的阿尔法》报道，2005年度收入最高的是文艺复兴科技公司的主席西蒙斯，年收入高达15亿美元，闻名全球的投机大鳄乔治索罗斯(George Soros)则屈居第三，年收入8.4亿美元。
经历了1998年俄罗斯债券危机和2001年高科技股泡沫危机，许多曾经闻名遐迩的对冲基金经理都走向衰落。罗伯逊(Julian Robertson)关闭了老虎基金，梅利韦瑟(John Meriwether)的长期资本管理公司几乎破产，索罗斯的量子基金资产也大幅缩水。与之相比，西蒙斯的大奖章基金1989~2009年的平均年回报率则高达35%，而同期标准普尔美国股票指数年均仅涨了9.2%。这意味着，如果你在1988年投入1元给大奖章，那么到2009年将变成1.1万元左右。
《每日经济新闻》记者注意到，在创立最初的十年里，大奖章基金的年回报率与巴菲特执掌的伯克希尔哈撒韦差异不大。但在金融危机等市场陷入极度恐慌的特殊时期，凭借数据和模型的电脑，就显示出了机器优胜人类智慧的一面。
1994年美国债券市场回报率为-6.7%，大奖章基金却净赚了71%；2000年科技股泡沫破灭，标准普尔美国股票指数跌了10.1%，大奖章却获得了98.5%的高回报；2008年全球金融危机，大部分对冲基金亏损，就连伯克希尔都亏损31.7%，大奖章基金反而赚了80%，同期标普500指数下跌40%。
数据和模型是成功秘诀
作为一位数学家，西蒙斯深知靠幸运成功只有50%的概率，要战胜市场必须以周密而准确的计算为基础。因此他几乎从未雇佣金融分析师，取而代之的是超过70位拥有数学、物理学或统计学博士头衔的人。针对不同市场设计数量化的投资管理模型，并以电脑运算为主导，在全球各种市场上进行短线交易是西蒙斯的成功秘诀。
大奖章基金主要采取相对价值套利，并且面对全球市场。它在美国国内的交易工具包括：商品期货(能源、玉米、小麦、大豆等)和美国国库券。境外交易包括：汇率期货、商品期货和外国债券。
和巴菲特提倡的买入并长期持有的投资理念截然相反，西蒙斯认为市场的异常状态通常都是微小且短暂的，我们随时都在买入卖出、卖出买入，我们依靠活跃赚钱。
西蒙斯曾表示，我是模型先生，不想进行基本面分析，模型的优势之一是可以降低风险。而依靠个人判断选股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又输得精光。
量化不等于无风险
由于大奖章基金的不对外开放性质，基金的持有者都是公司员工，更不用向外界披露其交易细节。
从成立至2009年，外界只能通过极少的新闻报道，得知大奖章基金的年收益率。2009年后，这些数据更是不再见诸报端。
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《每日经济新闻》记者注意到，西蒙斯曾明确表示，自己会对交易细节守口如瓶，除了公司200多名员工外，没人能够得到他们操作的任何线索。
登录文艺复兴科技公司的官网，需要内部邀请函和登录名、密码，俨然表明态度，这是一家只对内开放的公司。此外，既没有上市发行股份，也基本不对外公开，文艺复兴科技公司只是每季度向美国证券交易委员会(SEC)递交股票持仓明细。从国外媒体对公司的报道来看，专业财经媒体只对持仓做出报道，2010年以来，外界便不再得知文艺复兴科技以及著名的大奖章基金的回报率了。
对于对冲基金操作模式可能面临的风险，西蒙斯的支持者不以为然，一位著名的数量型基金管理人指出，西蒙斯的方法不涉及对冲，多是进行短线方向性预测，依靠同时交易很多品种、在短期作出大量的交易来获利。具体到每一个交易的亏损，由于会在很短的时间内平仓，因此损失不会很大；而数千次交易之后，只要盈利交易多于亏损交易，总体交易结果就是盈利的。
(每日经济新闻)