股市界的知识不知道大家是不是都有所了解，但是我们发现，如果，你不是股民或者不是大公司的老总，对于这方面应该是没有非常多的了解的，在股市上，有一个股指交割期间不知道有没有听说过，听说这个交割日还有魔咒呢。
股指交割期间为啥会有魔咒
有很多投资者都知道交割日魔咒，但究竟是个什么东西?中信建投期货市场部总经理曾立介绍说，交割日魔咒的根源是到期日效应，是指股指期货合约临近到期时，由于买卖集中，会导致标的指数及其成分股的成交量和波动性显著增大的现象。
期货交易者如果在最后交易日不进行反向平仓操作，则未平仓头寸必须交割。根据规定，每月第三周的周五为股指期货当月合约的最后交易日。
与现货市场不同，股指期货市场采用合约到期交割的制度，交割制度保障期货价格正常回归并与现货价格收敛。根据规定，每月第三周的周五为股指期货当月合约的交割日。7月17日，IF1507、IH1507和IC1507三大期指主力合约面临交割。
从事期货交易的投资者，无论是多头持仓，还是空头持仓，如果在最后交易日前不进行反向平仓操作，则未平仓头寸必须进行交割。由于交易中买卖集中而导致标的指数及其成份股的成交量和波动性显著增大的现象，被称为到期日效应，也就是一般投资者所认为的交割日当天会引发现货价格剧烈波动的魔咒，并且风险相对增加很多的，难以控制，因此就有了股指交割期间会有魔咒的说法。
股指交割日究竟是指的哪一天
交割日效应是指在某个股指期货合约的交割日临近时，参与期货交易的多空双方为了争取到一个对自己有利的合约交割价，运用各种手段对期货乃至现货价格施加影响。特别是因为股指期货合约按规定是以股票现货指数为参照，通过现金进行交收，这样在最后临交割时，现货指数对股指期货就几乎是起到决定性的作用，因此也就会有大资金进入现货市场，导致股指大幅震荡，从而形成交割日效应。
就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。
买卖股指期货的本质是与他人签订在股指期货交易及交割地点约定的时间内，按约定的价格和数量买卖期指的合约。这个合约都有约定的最后交易日(就是最后履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五)，这就是期指的交割日。约定的最后履约时间到了，买卖双方必须平仓(解除合约)或交割(现金结算)。
股指期货与商品期货一样，每个合约都有交割日，到了这一天，所有该合约平仓结算。
中国的股指期货交割日是合约交割月的第3个周五，如2009年11月合约(IF0911)交割日是11月的第3个周五即11月20号。沪深300期指每个月都有一个合约交割，而不是3、6、9、12 但许多外盘期指只设立季末合约，故只有3、6、9、12四个月份有交割合约。
沪深300期指同时挂牌4个合约，分别是当月、下月、下季、下下季。如2009年11月11日，我们可以看到0911、0912、1003、1006四个合约，0911合约20日交割后，1001合约挂牌，保持四个合约同时交易。由于四个合约总有一个是当月合约，所以每个月都有合约进入交割。
每个合约完成交割的最后一天。在这一天闭市前，所有卖方、买方客户必须将合约平仓，现金交割，否则视为违约。
股指期货交割日对股市有什么影响。在海外市场交割日效应可以说屡见不鲜。中国香港股市每次股指期货合约交割前夕恒生指数往往会出现比较大的震荡，并且行情有时还会比较极端，明显超越常态。当然随着合约交割的完成，这种效应会迅速散去，股市行情也就恢复正常。对于普通投资者来说，交割日效应更多意味着股指莫名的上窜下跳，因此大家一般都很提防，在操作上尽可能地予以回避。A股市场上也有了股指期货，因此，当相关合约的交割日临近时也就不断有人提出要警惕交割日效应